2013年9月1日 星期日

包寧傑帶狀操作法

書名:包寧傑帶狀操作法 Bollinger on Bollinger Bands
作者:John Bollinger
閱讀價值:中
出版年月:2002年12月31日
ISBN:9574936988
圖:


導讀:
印像中有看過一個非直線式的趨勢通道圖,原來就是包寧傑帶狀圖。覺得這個東西很有趣,原因是怎麼價格大部份會在這條通道上,蠻神奇的。當下看到本書是白標(國圖只有綠標能外借),心又涼了,只好在國圖快速看完。

隨記:
P.23 帶狀中心線:20期移動平均線,上下2個標準差為核心參數
P.87 價格波動率是包傑寧帶狀的最關鍵成分
P.89 建構首先需找到某種衡量向心趨勢(central tendency)的方法。向心趨勢的指標是移動平均,帶狀寬度取決於價格波動率(volatility)移動的標準差(moving standard deviation)
P.101 包寧傑帶狀指標(%b)上限為1,中心價為0.5,下限為0,如果衝出上限則會大於1,如果低過下緣指標則會小於0。→看家裡的報價軟體是乘10,上限是10,下限是0。
P.104 %b是一種相對工具,沒辦法提供絕對資訊。不能只因大於0.9或小於0.1就反手,這言之過早。
P.106 帶寬另一項重要運用,是觀察方向性走勢的起點。很多趨勢起源於橫向區間,一旦價格突破橫向區間,帶寬通常會急速擴漲。
P.107 在強勁漲勢中,一旦帶狀下限向上反轉往往代表,這段漲勢即將告一段落。→理論上是這樣,但台股似乎不明顯。

P.112 股價變動屬厚尾分配,比較不適用常態分配
P.113 包寧傑帶狀,比較使用統計學中的回歸均數(regression to the mean)
P.116 金融市場價格沒明顯循環,但價格波動率則存有循環
P.128 包寧傑可減少M與W型中碎形所會造成誤判的機率,在盤整期包寧傑可展現較優秀的預測與突破時的發現。
P.140 亞瑟.美林,M與W各有16種型態。→原來花樣真多,依落點不同變化出16種格局。


P.149 W底跌破包寧傑下限就是失敗,只有在帶狀內形成W低才是有效的
P.153 W底有可能變成橫向整理,W底完成後在強勁表現中再進場買進
P.155 恐懼的情緒強度遠超過貪婪,絕大部份底部是W底,而頭部型態明顯更複雜,大多是三重頂(triple top)
P.157 頭部通常都發生在消息正式公布或謠言成真時
P.158 就典型的發展,左肩通常穿越上限,頭部觸及上限,右肩通常無法遠到上限
P.161 一旦察覺某個條件,符合頭部型態,務必等到訊號轉弱的確認訊號,才能採取行動。
P.161 成功的關鍵-耐心
P.161 包寧傑帶狀是判斷相對位置的唯一適當工具。如果價格創新高,但逐漸無法維持在上限,就是很可疑。
P.162 最典型的走勢,價格穿越帶狀上限而創新高,拉回整理重新走高而觸及帶狀上限,再拉回,最後一波漲勢根本不能達帶狀上限。
P.165 當價格走勢觸及帶狀邊綠,這個現象本身絕對不足以代表交易訊號。
P.181 擴張的帶狀孕育著收縮的帶狀,收縮的帶狀孕育著擴張的帶狀
P.211 量是價的先行指標
P.212 主要的量能指標:能量潮OBV(On Balance Volume)、成交量-價格趨勢(Volume - Price Trend)、負值/正值成交量指數(Negative and Positive Volume Indices)、盤中強度(Intraday Intensity )、承接/出貨(Accumulation Distribution)、資金流量指數(Money How Index)、成交量加權MACD(Volume-Weighted MACD)

心得/感想:
一開始對本書充滿了期許,沒想到有如此神奇的通道,準確度在85%(預測都落在上下限中移動)。但看到後半部就有一點失望,要參考很多指標一起判讀,他拉了KD、MACD、量能、圖型等資訊一起判讀,當下我就感覺被潑了一盆冷水的感覺,後面也看的倖倖然,沒認真看了。如果那麼難解讀,我直接丟硬幣就好了,賺錢抱久一點,賠錢立即停損,還比這有效。
回家稍微參考了一下台股是否有效,發現移動大致在上下限中移動,這點是讓我心安的,也就是有參考價值,但他說的預測高點就不怎麼準(例:下限反轉即是賣點)。
對這指標從滿心期待到平常心看待,但至少我了解包寧傑指標的運行概念就對這本書感到滿意了。畢竟是發明者自己寫的,再清楚也不過了。概念就是運用20天和2個標準差所算出的通道。主要說明的就是價格沒有明顯循環,但波動有明顯循環。偏移的價格都會有向中心性(20日均線)走的趨勢。

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