2017年1月16日 星期一

一目均衡表



前言:
來研究看看一目均衡表(Ichimoku)到底是什麼東西,這麼被匯市操作者一致推薦。

隨記:
P.23 找出市場目前真正平衡點→然後這系統才能對你有所幫助,意指同樣的形態在不同時空與點位詮譯也不同。關於這點我就很困惑了,我不喜歡這種感覺。
P.24 最後放棄的原因,K線理論已過度繁雜了。→作者改採平均K線。
P.25 艾略特波浪理論要素:波浪型態、波動富度和時間。三者的重要性如排列順序。
P.25 在形態學當中,W底與M頭是非常基礎型態,旗型型態也具有相同的重要性。
P.26 波浪理論的基本思維

P.30 一底比一底→這檢核方式不錯,大行情不會橫著走,橫著走代表勢均力敵。大行情必須是單方面屠殺,勢如破竹。
P.30 道瓊理論要點(強調支撐與壓力)。
P.43 一目均衡表
一、轉換線:以最近9天的最高價加上最近9天的最低價再除以2。
二、基準線:以最近26天的最高價加上最近26天的最低價再除以2 。
三、遲行線:以當天收盤價作為計算值→主要作為觀察乖離程度用
四、先行線1:以轉換線加上基準線再除以2。
五、先行線2:以最近52天的最高價加上最近52天的最低價再除以2

P.54 雲層代表兩條平均線所形成的區域。
P.54 雲層越厚,形成的推動力量越大。
P.54 由於雲層是由兩條平均線形成,所以雲層具有市場平均價格的概念,同時以目前價格位置與雲層相對距離,代表目前價格與雲層的乖離現象
P.54 乖離越大,代表價格衝出越遠,而乖離過大而產生失速現象,代表市場回檔修正機會較大。→看作者的實例中,有出現連續六次背離。
P.55 上升與下降雲層不能獨斷或主觀判斷。→雲層只是一個警訊,而不是一個判斷。
P.59 雲層說明

P.71 不斷的學習→想到下一代的人工知慧自動交易,只希望早日賺飽退出股市。但想想也沒快到明天就有,至少還要一個世代(30年)才能完成。所以還是多讀點書吧,別妄想靠電腦,還是先靠自己的大腦吧。製造智慧體是何等困難,地球花了45億年才孕育出來。人類創造電腦還不到一百年(1937年)
P.72 馬多夫憑藉著前納斯達克證券交易所主席光環。→權威效應絕對不是蓋的,真的要多加提防。總統是好人,我呸。
P.75 一目均衡表重「和」的精神,類似中庸之道
P.75 海龜系統→看來要找相關書要補腦一下,雖然因用的人太多而失效。但本質應該存有很多有用的思維。
P.77 黃金交叉:轉換線高於基準線。死亡交叉:轉換線低於基準線。
P.78 不管黃金或死亡交叉,當交叉缺口擴大到一定程度時,容易出現修正行情。
P.81 當市場價格在雲層之下,代表的意義是價格跌破重要區域
P.81 當雲層型態從又細又薄變成又寬又厚,代表市場出現反轉機率越高
P.81 當價格與雲層的距離過大,代很目前價格或說是市場已呈現不平衡狀態
P.82 平衡狀態通常出現在盤整局面。
P.82 在市場出現平衡狀態時,以觀望為主,並等待平衡直到破壞為止,算是最佳策略→身在雲深不知處,靜待撥雲見日時。
P.170 不執著於表相,必須看出行情背後意義→如果完全沒頭緒,退出,不然你就是賭桌上的那位笨蛋。
P.170 勿以消息面為交易根據,影響價格走勢不是消息事件本身,而是投資人對消息所做出的反應
P.170 可以傾聽別人看法,但勿與討論。必須具有獨立思考及判斷能力
P.171 一目均衡表在市場性愈好的商品,越能發揮用處。→該商品成交規模要夠大,例小日經每日50萬、台指期10萬,這才能發揮其效用。低流動性的個股不適用。
P.191 穩定度高:45度角波動。→好的趨勢呈現45度角走勢。過徒就太熱 過平就氣力不足。
P.203 思考能力可以判斷也可以信任,在相信之前必須思考。→對一件事有作過充分思考,那種自信度就是不一樣,不易受風吹著動影響。因為你已想過一輪了。
P.204 最重要的是思考→最近盤前一小時都花在思考策略,選擇權獲利很顯著的大躍進,這絕非巧合,選擇權無法用擲硬幣的機率論,一翻兩瞪眼,而是貼近圍棋,單一棋步無法左右勝敗,但結成一氣後,勢不可擋。下圖為例,該月一路接棋子,作出五子棋,最後變成100%勝率!!


P.205 極端是無法量化→作選擇權SellSide最大痛點,還沒想怎麼處理。就經驗來說就是停損。只是要怎麼停法才有利,目前還沒有很好的想法。
P.207 一目均衡表側重在市場的解讀,而海龜系統重視交易策略。
P.209 波動角度大小比波動幅度大小來得重要許多。波動角度大小指的是斜率
P.337 交易要簡單;過程要細膩。→在進場前的思考必須廣且深,而執行要簡單:買或賣。

心得感想:
波浪理論(平均線)、道瓊理論(支撐與壓力),這兩組策略應該能組出一個很簡單又強捍的獲利系統。平均線大概就是趨勢操作,作為主力軍。支撐與壓力操作,作為奇兵。而配置比例應該會超乎大家想像的非對稱式,10:1。
我預計一目均衡表在未來也會面臨失效的情況,主要因子有兩個:程式交易與消息傳播的演進。程式交易已占8成交易量,代表情緒造成的波動性減少,進而黏盤成為常態。而消息傳播已進入五分鐘(註一)之內眾所皆知速度了,價格反應變成瞬間。這將會影響股市波動,未來可預期的是股市走法呈現梯階化,大多橫著走,新消息(變化)一出瞬間反應,一次到位。

註一:資訊傳播速度
五分鐘還是免費(Reuters)




書籍資料:
書名:一目均衡表
作者:黃怡中
出版社:大億出版
出版日期:2013/09/04
閱讀價值:中,不予置評

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